Srbin u proseku ima 1,3 EUR u investicionom fondu

Na srpskom tržištu godina na izmaku počela je sa 13 a završava sa 14 otvorenih investicionih fondova čija je ukupna imovina spala u proteklih 12 meseci na tek nešto više od milijardu dinara sa 1,6 milijardi.

U poređenju sa 2008. godinom, vrednost imovine u fondovima u Srbiji po stanovniku u 2009. je prepolovoljena, na 1,3 EUR sa oko 2,5 EUR u prethodnoj godini.

Od 14 fondova, osam su fondovi rasta imovine, tri su balansirani i isto toliko fondovi očuvanja vrednosti imovine.

Godinu za nama obeležila je izvesna konsolidacija na tržištu. Tako je proletos Društvo za upravljanje fondovima "Focus invest" ugovorilo sa Društvom "Citadel Asset Management" prenos prava uprave investicionim fondovima "Focus premium" i "Focus novčani fond".

Posle toga, sredinom decembra, najavljeno je spajanje uz pripajanje fonda "KD Investments" fondu "Triumph" kojim takođe upravlja Društvo "Citadel".

Svi fondovi rasta imovine završavaju tekuću godinu sa vrednošću investicione jedinice ispod početnih 1.000 dinara pri čemu je kod većine vrednost jedinice i više nego prepolovljena u odnosu na početnu.

Iznad početnih 1.000 dinara vrede pak jednice sva tri fonda očuvanja imovine, kao i dva balansirana fonda.

Gledano prema vrednosti imovine, najjači je fond "Delta plus" sa 245,7 miliona dinara pred kraj decembra, "Fima Proactive" ima imovinu od 203,7 miliona a fond "Raiffeisen akcije" 184,8 miliona.

Isti fondovi su vrednošću imovine prednjačili i na kraju prethodne godine, koju su "Delta plus" i "Fima proactive" završili sa po više od 350 miliona dinara a "Raiffeisen akcije" sa više od 200 miliona. Imovina ostalih fondova manja je od 100 miliona dinara.

U godini pred nama predsednik Grupacije društava za upravljanje investicionim fondovima Milan Marinković očekuje potpuni oporavak investicionih fondova u Srbiji.

- Očekivanje baziram na pretpostavci da će korist koju će klijenti imati od fondova biti znatno veća nego u proteklom periodu, jer će 2010. očigledno biti vrlo teška za investiranje - rekao je Marinković za Betu.

On međutim napominje da će zbog niskih nivoa likvidnosti srpskog tržišta, fluktuacija cena, kao i činjenice da je kriza imala različite efekte na različite kompanije i sektore, biti neophodno mnogo više rada i znanja da se naprave dobri prinosi.

- Za uspeh će biti potrebno primeniti pristup koji podrazumeva detaljnu analizu poslovanja svake pojedinačne kompanije, a tu leži glavna snaga investicionih fondova- istakao je Marinković koji je i direktor Društva za upravljanje fondovima "Fima invest".

On je takođe najavio da će fondovi u 2010. raditi otvorenije jer su na nivou Grupacije nedavno usvojene smernice za povećnje transparetnosti poslovanja, tako da će investiciona javnost moći detaljnije da prati rad fondova.

Direktor Društva "Citadel" Pavle Kavran ocenio je da se u 2009. tržište stabilizovalo, da nema povlačenja sredstava iz fondova i da dolazi do novih uplata investitora "koji bi da pokušaju da profitiraju u krizi i uđu u igru što pre".

- Očekujem da će 2010. biti godina rasta za sve fondove, što se tiče imovine od novih investitora, kao i zbog rasta aktive koje imaju u portfelju - prognozira za godinu pred nama Kavran.

Kada je reč o "Citadel" fondovima, Kavran je kazao da su zadovoljni samo nekim rezultatima u 2009. i dodao "moraćemo još da pojačamo da bismo digli celu industriju".

On ne očekuje dalja preuzimanja u 2010. godini jer su sada društva fondovima vezana za jake finansijske institucije koje imaju dugoročnu viziju za fondove.