Osniva se "novi Agrokor" oslobođen dugova - Nemoguća naplata svih 5,5 mlrd EUR potraživanja

Vanredna uprava Agrokora ponudila je poveriocima nagodbu za rešavanje njihovih potraživanja, kojom se predviđa osnivanje "zdravog Agrokora" čiji bi vlasnici 100% bili kreditori i na koji bi bila preneta sva imovina koncerna, dok bi dugovi koji ne mogu da se otplate ostali u "lošem Agrokoru". Nacrt predloga nagodbe, koji je predstavila vanredna uprava predvođena Ramljakom, osmišljen je kao rešenje za delimičnu naplatu dugova teških više od 5,5 mlrd EUR, pri čemu u tu cifru nisu uključena međusobna potraživanja preduzeća unutar sistema Agrokor, prenosi Tanjug pozivajući se na Večernji list.

Vlasniku Agrokora Ivici Todoriću, piše Večernji list, ostaju samo dugovi.

Poverioci, među kojima su dobavljači, banke i akcionari, dobili bi u novom Agrokoru vlasnički udeo u skladu sa iznosom njihovih potraživanja.

Ključno je da u prvoj fazi nagodbe, koja se nacrtom predlaže, Agrokor ostaje jedna celina bez komadanja, pri čemu poverioci kontrolišu proces otplate dugova i sami dogovaraju budućnost kompanija u sastavu sistema.

Operativno poslovanje će, kako se dodaje, biti podeljeno na nekoliko sektora, koji će imati svoje uprave, ali će strateške odluke donositi odbor holdinga. U međuprostoru između holdinga i vlasnika je takozvana struktura holdinga za efikasnu raspodelu povrata u koju se prenose sva prijavljena potraživanja poverilaca u zamenu za nove instrumente ili pravo na njih, objašnjava Večernji list.

Perjanice Agrokora neće biti potpuno oslobođene dugova, već će im ostati iznos dugova za koji finansijski stručnjaci procene da ih je moguće otplatiti iz poslovanja.

U nacrtu nagodbe ne govori se o otpisu potraživanja, ali jasno je da svi neće moći da se naplate. Naime, poverioci preuzimaju novu kompaniju koja bi u ovom trenutku mogla da ima vrednost od bar 2 mlrd EUR, što je manje od 5,5 milijardi koliko im preduzeća iz sistema koncerna ukupno duguju.

Najčešći otpisi koji su ranije pominjani su oni o otpisu 20% za robu i usluge i oko 70% otpisa finansijskih potraživanja.

Nacrtom nagodbe predviđa se i redosled naplate. Prvenstvo naplate imaju potraživanja zaposlenih u koncernu, zatim na red dolaze poverioci sa osiguranim potraživanjima, odnosno oni koji kao jemstvo naplate imaju nekretnine ili im je garant solventna kompanija, jer im jemstvo u akcijama koje ne vrede ništa ni ne vredi. Takvih je popriličan broj i među njima su domaće banke, ali ne više od trećine finansijskih potraživanja.

Iza njih slede roll-up kreditori koji su injekcijom od 480 mil EUR u Agrokor zanovili dodatni iznos, pa ukupno imaju osigurano 960 mil EUR potraživanja. Tu su najveću ulogu igrali investicioni fond Knighthead sa 200 mil EUR, Zagrebačka banka, VTB banka sa po 180 mil EUR i predstavnik akcionara Monarch sa 110 mil EUR.

Tek nakon njih idu na naplatu neosigurana potraživanja, piše Večernji list.