Bh. bankarski sektor ključni pokretač umjerenog oporavka bh. ekonomije

- I pored trenutnih turbulencija u eurozoni, koje su također imale uticaja na centralnu i istočnu Evropu (CIE), bankarska tržišta CIE pokazala su se otpornijim nego što se prvobitno očekivalo.

Posebno solidan razvoj zabilježile su Poljska i Rusija te stoga predstavljaju svijetle tačke bankarskog tržišta, navode analitičari Raiffeisen Bank International AG (RBI) i Raiffeisen Centrobank AG (RCB) u najnovijem izdanju godišnjeg izvještaja Raiffeisen istraživanja o bankarskom sektoru CIE, pod naslovom "Dobro poslovanje u izazovnim vremenima", saopćila je Raiffesien bank BiH.

"Kada govorimo o bankarskoj industriji u CIE, te njenom budućem potencijalu rasta, njegovu veličinu moramo staviti u kontekst sa Eurozonom. U nominalnim vrijednostima, te po trenutnim tržišnim cijenama, cijeli region CIE čini oko 27 procenata BDP-a Eurozone, dok ukupni krediti u CIE iznose samo devet procenata od ukupnog obima kredita unutar Eurozone", objašnjava Peter Brezinschek, glavni analitičar Raiffeisen istraživanja, ističući potencijal bankarskog sektora CIE

Na kraju 2011. godine, ukupna aktiva u CIE iznosila je 2.068 milijardi eura, dok je na kraju 2010. godine iznosila 1.846 milijardi eura.

Bankarski sektor CIE kao cjelina postao je profitabilniji u 2011. godini. Prosječni ukupni povrat na kapital u CIE porastao je na 12,8 posto u 2011. godini, u poređenju sa 10,4 posto u 2010. godini.

U pogledu profitabilnosti, bankarski sektori Rusije, Poljske i Češke pokazali su se najatraktivnijim tržištima u 2011. godini.

Povrat ostvaren u cjelokupnom bankarskom sektoru regiona CIE u izazovnoj 2011. godini potvrđuje stav analitičara da su povrat na kapital od oko 15 procenata i povrat na aktivu od oko 1,5 procenata izvodivi u bankarskim sektorima CIE gledano srednjoročno, ali i kao cjelokupan ciklus.

Dobro poslovanje u izazovnim vremenima

Prema analitičarima, bankarski sektori CIE pokazivali su visok stepen otpornosti u 2011. godini. Rast kredita ostao je na zdravim nivoima na godišnjoj osnovi, uz povećanje od 19 procenata u 2011. godini u lokalnoj valuti i 13 procenata na godišnjoj osnovi izraženo u eurima.

Općenito, treba spomenuti da su se nivoi rasta u CIE, koji su inače bili jako visoki u periodu prije krize, vratili u "novu normalu".

Mnogi bankarski sektori u CIE poboljšali su svoju otpornost putem smanjenja odnosa kredita i depozita.

"Od 2009. godine, prikupljanje depozita u CIE premašilo je rast kredita: od 2009. do 2011. godine, depozitna se osnovica unutar CIE-a kumulativno povećala za oko 38 procenta, dok su se ukupni zajmovi povećali za 25 procenata. Premda se kao posljedica toga odnos kredita i depozita smanjivao, na većini tržišta CIE tokom proteklih 24 do 36 mjeseci, ipak ostaju određene razlike u podregionima u pogledu odnosa kredita i depozita te likvidnosti bilansne sume", objašnjava Gunter Deuber, direktor CIE istraživanja u Raiffeisen istraživanju, koji je ubijeđen da trenutni trendovi prikupljanja zdravih depozita u CIE predstavljaju dobre vijesti, jer će budući bankarski rast snažno zavisiti od toga.

Na osnovu ovakvog razvoja, Deuber očekuje da ovaj region bude manje osjetljiv na negativne eksterne udarce nego što je to bio slučaj 2008. i 2009. godine.

Bankarski sektori sa najboljim performansom u regionu, za koje su analitičari Raiffeisen istraživanja utvrdili da su tržišta sa visokim rastom u prošlogodišnjem izvještaju bankarskog sektora CIE, predstavljaju 80 procenata cjelokupnog bankarskog tržišta CIE.

Ova grupa država, posebno Rusija, Poljska, Češka Republika, Slovačka, Rumunija, Srbija i Albanija, pokazala je veoma dobar performans i u 2011. godini te postigla prosječni rast kredita od 14 procenata na godišnjoj osnovi (izraženo u eurima).

S druge strane, preostale države, koje čine 20 procenata bankarskog tržišta CIE, pokazale su nešto skromniji učinak u 2011. godini, sa godišnjim ukupnim rastom kredita manje-više na istom nivou.

Prema mišljenju analitičara, ovaj raznoliki performans trebao bi se zadržati neko vrijeme. I pored ovih dešavanja, rast kredita za pravna lica, kao i hipotekarnih kredita ostao je na zdravom nivou, čak i na onim bankarskim tržištima CIE koja nisu pokazivala snažan ukupan rast kredita u 2011. godini.

Ovakav performans ukazuje na činjenicu da oba ova poslovna segmenta nisu dovoljno zastupljena na skoro svim tržištima CIE.

"Općenito, analitičari ne pronalaze znakove kreditne krize u CIE. Postoji svega nekoliko zemalja, u kojima je došlo do nagle ekspanzije prije krize, gdje je odobravanje kredita na niskim nivoima", dodaje Deuber.

Pojačana kreditna aktivnost banaka

Bh. bankarski sektor u 2011. godini bio je jedan od ključnih pokretača umjerenog oporavka bh. ekonomije mjerenog očekivanim realnim ekonomskim rastom od 1,9 procenata yoy.

Pojačana kreditna aktivnost banaka sa rastom kredita od 5,3 procenta yoy u 2011. te spremnost banaka da podrže i finansiraju rastuće proizvodne i izvozne aktivnosti bh. kompanija (rast kredita 2,8 procenata yoy) i potrošnju stanovništva (rast kredita 6 procenata yoy) svakako je značajno doprinijela pozitivnom ekonomskom rastu BiH zabilježenom drugu godinu zaredom, nakon udara "prvog vala" ekonomske i finansijske krize iz eurozone u 2008. godini.

Stoga je u 2011. prvi put ostvarena pozitivna realna stopa rasta domaće privatne potrošnje i investicija, navodi se u publikaciji "B&H Banking Sector Outlook (2012.-2015.)" koji priprema odjel Raiffeisen banke.

Bh. bankarski sektor ostvario je nadprosječan nivo kapitaliziranosti, likvidnosti i profitabilnosti u odnosu na ostale zemlje iz regije sa stabilizirajućim nivoom nekvalitetnih kredita u odnosu na ukupne kredite.

Međutim, sa udjelom aktive u bruto domaćem proizvodu (BDP-u) od 80,9 procenata te kredita u BDP-u od 59,1 procenat u 2011. godini, značaj i veličina bankarskog sektora u BiH u odnosu na dostignuti nivo ekonomskog razvoja (BDP per capita svega 23 procenta EU-27 prosjeka) je već iznad prosjeka gotovo svih zemalja JIE i CIE regije te osobito ostalih zemalja u razvoju čime je i budući potencijal rasta bh. bankarskog rasta ograničen na jednocifrene stope nominanog BDP-a u periodu od 2012. do 2015. godine (5-8 procenata).

Time je očekivana stopa rasta bankarskog sektora u ovom periodu značajno ispod dvocifrenih stopa rasta zabilježenih u periodu 2001-2008, prije posljednje ekonomske i finansijske krize.